Что такое просадка?
Просадка — это падение стоимости портфеля от его прошлого максимума. Если на счёте было 10 000 $, а стало 7 000 $, просадка составляет 30%. Максимальная просадка — самое глубокое такое падение за весь период.
Важная арифметика: чтобы отыграть падение на 50%, нужен рост на 100%. Чем глубже просадка, тем дольше восстановление.
Что такое волатильность?
Волатильность показывает, насколько сильно стоимость прыгает. Здесь это разброс месячной доходности, пересчитанный на год. Низкая волатильность — спокойная кривая, высокая — американские горки. У биткоина она в несколько раз выше, чем у акций.
Что такое диверсификация?
Диверсификация — это распределение денег между активами, которые ведут себя по-разному. Когда один падает, другой может стоять на месте или расти, и портфель в целом трясёт меньше. Она не убирает риск полностью: в сильный кризис падать может почти всё сразу.
Зачем это знать?
- Риск — это не цифра, а ваше поведение. Большинство теряет деньги не из-за падения рынка, а потому что продаёт на дне.
- Выбирайте смесь, с которой сможете спать. Если потеря в деньгах пугает уже сейчас, уменьшите долю рискованных активов.
- Спокойные активы снижают тряску, но и рост тоже. Это плата за спокойствие.
- Срок важен. Деньги, которые понадобятся через год-два, не должны лежать в активах с глубокими просадками.
Прошлые результаты не гарантируют будущих. Только образовательная цель, не инвестиционная рекомендация.